5. Keputusan Keuangan

5.1. Biaya / Manfaat Analisis : Cost/Benefit Analysis

Mengevaluasi Kuantitatif Apakah di Tindak Lanjuti

Anda dapat menggunakan Analisis Cost-Benefit untuk memutuskan apakah akan pergi ke depan dengan sebuah keputusan.

Bayangkan bahwa Anda baru saja diambil pada sebuah proyek baru, dan orang-orang Anda sedang berjuang untuk bersaing dengan beban kerja meningkat.

Oleh karena itu Anda sedang mempertimbangkan apakah akan menyewa anggota tim baru. Jelas, manfaat dari mempekerjakan orang baru perlu secara signifikan lebih besar daripada biaya yang terkait.

Di sinilah Analisis Cost-Benefit (CBA) berguna. Kita akan melihat bagaimana Anda dapat melakukan Analisis Cost-Benefit dalam artikel ini.

Catatan:
Analisis Cost-Benefit adalah teknik yang cepat dan sederhana yang dapat Anda gunakan untuk keputusan keuangan non-kritis. Dimana keputusan yang mission-critical, atau sejumlah besar uang yang terlibat, pendekatan lain - seperti penggunaan Nilai Net Present dan Internal Rates of Return - sering lebih tepat.

Tentang Analisis Biaya-Manfaat

Jules Dupuit, seorang insinyur Perancis, pertama kali memperkenalkan konsep Analisis Cost-Benefit pada 1930-an. Ini menjadi populer pada 1950-an sebagai cara sederhana menimbang biaya dan manfaat proyek, untuk menentukan apakah akan melanjutkan proyek.

Seperti namanya, Analisis Cost-Benefit melibatkan menambahkan manfaat dari suatu tindakan, dan kemudian membandingkan ini dengan biaya yang berkaitan dengan itu.

Hasil dari analisis biaya-manfaat yang sering dinyatakan sebagai payback period - ini adalah waktu yang dibutuhkan untuk tunjangan untuk membayar biaya. Banyak orang yang menggunakan Cost-Benefit Analysis mencari pengembalian modal dalam waktu kurang dari jangka waktu tertentu - misalnya, tiga tahun.

Anda dapat menggunakan Analisis Cost-Benefit dalam berbagai macam situasi. Misalnya, ketika Anda:

• Memutuskan apakah akan menyewa anggota tim baru.
• Mengevaluasi sebuah proyek baru atau inisiatif perubahan.
• Menentukan kelayakan modal pembelian.

Namun, perlu diingat bahwa Analisa Cost-Benefit yang terbaik untuk membuat keputusan keuangan cepat dan sederhana. Pendekatan yang lebih kuat biasanya digunakan untuk lebih kompleks, keputusan biaya bisnis penting atau tinggi.

Cara Menggunakan Perangkat :

Ikuti langkah-langkah untuk melakukan Analisis Cost-Benefit.

Langkah KeSatu: Brainstorm Biaya dan Manfaat

Pertama, luangkan waktu untuk brainstorming semua biaya yang terkait dengan proyek, dan membuat daftar ini. Kemudian, melakukan hal yang sama untuk semua manfaat dari proyek tersebut. Dapatkah Anda memikirkan biaya tak terduga? Dan manfaat sana yang Anda mungkin awalnya tidak telah diantisipasi?

Ketika Anda datang dengan biaya dan manfaat, berpikir tentang masa proyek. Apakah biaya dan manfaat mungkin dari waktu ke waktu?

Langkah Dua: Menetapkan Nilai Moneter untuk Biaya

Biaya termasuk biaya sumber daya fisik yang diperlukan, serta biaya usaha manusia yang terlibat dalam semua tahap proyek. Biaya sering relatif mudah untuk memperkirakan (dibandingkan dengan pendapatan).

Sangat penting bahwa Anda memikirkan banyak biaya terkait yang Anda bisa. Sebagai contoh, apa yang akan ada biaya pelatihan? Apakah akan ada penurunan produktivitas sementara orang belajar sistem atau teknologi baru, dan berapa banyak yang akan ini biaya?

Ingatlah untuk berpikir tentang biaya yang akan terus terjadi setelah proyek selesai. Sebagai contoh, perhatikan apakah Anda akan memerlukan staf tambahan, jika tim Anda akan membutuhkan pelatihan yang berkelanjutan, atau jika Anda akan mengalami peningkatan biaya overhead.

Hal ini penting bagi manajer untuk menghitung biaya semua termasuk untuk analisis proyek. Biaya ini mencakup, tetapi tidak harus terbatas pada:

Biaya Langsung

• Realisasi penanaman modal
• Setiap perubahan dalam biaya pajak atau perizinan
• Biaya konsultasi (jika ada)
• Biaya berlangganan
• Biaya Pemeliharaan Tahunan

Biaya Tidak Langsung

• Pelatihan awal dan berkelanjutan
• Perubahan kebutuhan ruang atau fasilitas (biaya sewa)
• Jam kerja untuk implementasi
• Perubahan tarif utilitas atau biaya transportasi
• Hilir lainnya atau biaya lintas satuan

Biaya ini harus dihitung pada tarif saat ini ditambah proyeksi inflasi / ekspansi biaya dan disusun menjadi sederhana.

Langkah Tiga: Menetapkan Nilai Moneter Manfaat

Langkah ini kurang mudah daripada langkah kedua! Pertama, hal ini sering sangat sulit untuk memprediksi pendapatan akurat, terutama untuk produk-produk baru. Kedua, bersama dengan keuntungan finansial yang Anda mengantisipasi, ada manfaat seringkali berwujud, atau lembut, yang hasil penting dari proyek.

Misalnya, apa dampak terhadap lingkungan, kepuasan karyawan, atau kesehatan dan keselamatan? Apa nilai moneter dampak itu?

Sebagai contoh, adalah melestarikan monumen kuno senilai $ 500,000, atau apakah itu layak $ 5.000.000 karena pentingnya sejarah? Atau, apa nilai perjalanan bebas stres untuk bekerja di pagi hari? Di sini, penting untuk berkonsultasi dengan para pemangku kepentingan lain dan memutuskan bagaimana Anda akan menghargai barang-barang tak berwujud.

Serupa dengan perhitungan biaya, sangat penting untuk menjadi semua termasuk dalam pendekatan Anda untuk manfaat proyek. Sebuah analisis biaya manfaat yang solid dengan kembalinya bahan yang positif memberikan periode Return on Investasi (ROI). Beberapa jenis manfaat yang sulit untuk diukur daripada yang lain.

Beberapa contoh dari manfaat mungkin:

• Peningkatan output
• Biaya persediaan berkurang
• Mengurangi biaya tenaga kerja
• Mengurangi biaya rantai pasokan
• Pajak dikurangi atau biaya

Langkah Empat: Bandingkan Biaya dan Manfaat

Akhirnya, membandingkan nilai biaya terhadap nilai manfaat Anda, dan menggunakan analisis ini untuk menentukan tindakan Anda.

Untuk melakukan hal ini, menghitung biaya total dan jumlah manfaat Anda, dan membandingkan dua nilai untuk menentukan apakah keuntungan Anda lebih besar daripada biaya Anda. Pada tahap ini penting untuk mempertimbangkan waktu pengembalian, untuk mengetahui berapa lama waktu yang dibutuhkan bagi Anda untuk mencapai break even point - titik waktu di mana manfaat baru saja melunasi biaya.

Untuk contoh sederhana, di mana manfaat yang sama diterima setiap periode, Anda dapat menghitung payback period dengan membagi total biaya proyeksi proyek dengan total pendapatan diproyeksikan: 

Biaya total / total pendapatan (atau manfaat) = jangka waktu (payback period).

Arus kas adalah raja di dunia bisnis saat ini. Kuncinya adalah mengumpulkan biaya diskrit dan nomor manfaat, kemudian menempatkannya dalam sebuah template, umumnya dalam spreadsheet seperti Microsoft Excel, dan menentukan hasil bersih terhadap arus kas dari waktu ke waktu.

Anda mungkin telah sangat kreatif dalam menghasilkan solusi untuk masalah, dan ketat dalam pilihan Anda yang terbaik yang tersedia. Solusi ini mungkin masih tidak layak menerapkan, karena Anda mungkin menginvestasikan banyak waktu dan uang dalam memecahkan masalah yang tidak layak dari upaya ini.

Biaya Benefit Analysis atau CBA adalah teknik yang relatif * sederhana dan banyak digunakan untuk memutuskan apakah akan membuat perubahan. Seperti namanya, untuk menggunakan teknik hanya menambah nilai manfaat dari suatu tindakan, dan mengurangi biaya yang berkaitan dengan itu.

Biaya yang salah satu-off, atau mungkin sedang berlangsung. Manfaat yang paling sering diterima dari waktu ke waktu. Kita membangun ini pengaruh waktu dalam analisis kita dengan menghitung payback period. Ini adalah waktu yang diperlukan untuk manfaat dari perubahan untuk membayar biaya. Banyak perusahaan mencari pengembalian selama periode waktu tertentu - misalnya tiga tahun.

Dalam bentuk sederhana, analisis biaya-manfaat dilakukan hanya menggunakan biaya finansial dan keuntungan finansial. Sebagai contoh, sebuah analisis biaya / manfaat sederhana dari skema jalan akan mengukur biaya pembangunan jalan, dan kurangi ini dari manfaat ekonomi dari peningkatan jaringan transportasi. Ini tidak akan mengukur baik biaya kerusakan lingkungan atau manfaat perjalanan lebih cepat dan lebih mudah untuk bekerja.

Pendekatan yang lebih canggih untuk biaya / manfaat model pengukuran adalah mencoba untuk menempatkan nilai finansial pada biaya dan manfaat tak berwujud. Hal ini dapat sangat subjektif - yang, misalnya, padang rumput air bersejarah senilai $ 25.000, atau bernilai $ 500.000 karena jika pentingnya lingkungan? Apa nilai bebas stres perjalanan untuk bekerja di pagi hari?

Ini semua adalah pertanyaan yang orang harus menjawab, dan jawaban bahwa orang harus membela.

Versi biaya / manfaat analisis Kita jelaskan di sini adalah selalu sederhana. Dimana sejumlah besar uang yang terlibat (misalnya, dalam transaksi pasar keuangan), evaluasi proyek dapat menjadi sebuah seni yang sangat kompleks dan canggih. Dasar-dasar ini dijelaskan dalam Prinsip-prinsip Corporate Finance oleh Richard Brealey dan Stewart Myers - ini adalah sesuatu dari sebuah otoritas pada subjek.

Contoh – 1 :

Kustom Pekerjaan Grafis telah beroperasi selama lebih dari setahun, dan penjualan melebihi target. Saat ini, dua desainer bekerja penuh waktu, dan pemilik sedang mempertimbangkan meningkatkan kapasitas untuk memenuhi permintaan. (Hal ini akan melibatkan penyewaan lebih banyak ruang dan mempekerjakan dua desainer baru.)

Dia memutuskan untuk menyelesaikan Analisis Cost-Benefit untuk mengeksplorasi pilihan-Nya.

Asumsi

• Saat ini, pemilik perusahaan memiliki lebih banyak pekerjaan daripada yang bisa mengatasi, dan dia outsourcing untuk perusahaan desain lain dengan biaya $ 50 per jam. Perusahaan jasa kontraktor rata-rata 100 jam kerja setiap bulannya.
• Dia memperkirakan bahwa pendapatan akan meningkat sebesar 50 persen dengan peningkatan kapasitas.
• Produksi per-orang akan meningkat sebesar 10 persen dengan ruang kerja yang lebih.
• Cakrawala analisis adalah satu tahun: yaitu, ia mengharapkan manfaat bertambah dalam tahun ini.

Biaya

Kategori	Perincian	Biaya Tahun Pertama
Sewa	750 kaki persegi tersedia sebelah pada $ 18 per kaki persegi	$ 13,500
Pengembangan gedung yang disewa	Knock out dinding dan ruang kantor reconfigure	$ 15,000
Mempekerjakan dua desainer lainnya	Gaji, termasuk manfaat Biaya perekrutan Orientasi dan pelatihan	$ 75,000 $ 11,250 $ 3,000
Dua workstation tambahan	Furniture dan hardware Lisensi perangkat lunak	$ 6,000 $ 1,000
Downtime konstruksi	Dua minggu di sekitar $ 7.500 pendapatan per minggu	$ 15,000
Total		$ 139,750

Manfaat

Manfaat	Manfaat Dalam 12 Bulan
Kenaikan pendapatan 50 persen	$ 195,000
Membayar desainer in-house $ 15 per jam, dibandingkan $ 50 per jam outsourcing (100 jam per bulan, rata-rata: tabungan sama dengan $ 3500 per bulan)	$ 42,000
10 persen peningkatan produktivitas per desainer ($ 7.500 + $ 3.750 = $ 11.250 pendapatan per minggu dengan kenaikan 10 persen = $ 1,125 / minggu)	$ 58,500
Peningkatan layanan pelanggan dan retensi sebagai akibat dari 100 persen di-desain rumah	$ 10,000
Total	$ 305,500

Dia menghitung waktu pengembalian seperti yang ditunjukkan di bawah ini:

$ 139.750 / $ 305.500 = 0,46 tahun, atau sekitar 5,5 bulan.

Tak pelak, perkiraan manfaat bersifat subjektif, dan ada tingkat ketidakpastian yang terkait dengan peningkatan pendapatan yang diantisipasi. Meskipun demikian, pemilik Custom Pekerjaan Grafis memutuskan untuk pergi ke depan dengan ekspansi dan perekrutan, mengingat sejauh mana manfaatnya lebih besar daripada biaya dalam tahun pertama.

Contoh – 2 :

Seorang direktur penjualan adalah memutuskan apakah akan menerapkan manajemen berbasis komputer kontak baru dan sistem penjualan pengolahan. Pihaknya hanya memiliki beberapa komputer, dan penjual-nya tidak melek komputer. Ia sadar bahwa komputerisasi penjualan pasukan dapat menghubungi lebih banyak pelanggan dan memberikan kualitas yang lebih tinggi keandalan dan pelayanan kepada para pelanggan. Mereka lebih mampu memenuhi komitmen, dan dapat bekerja lebih efisien dengan pemenuhan dan staf pengiriman.

Keuangan nya biaya / manfaat analisis ditunjukkan di bawah ini:

Biaya:
Komputer baru peralatan:

• 10 siap-jaringan PC dengan software pendukung @ $ 2.450 masing-masing
• 1 server @ $ 3.500
• 3 printer @ $ 1.200 masing-masing
• Kabel & Instalasi @ $ 4.600
• Penjualan Dukungan Software @ $ 15.000

Biaya pelatihan:

• Pengenalan komputer - 8 orang @ $ 400 masing-masing
• Keterampilan keyboard - 8 orang @ $ 400 masing-masing
• Penjualan Sistem Pendukung - 12 orang @ $ 700 masing-masing

Biaya lain:

• Waktu yang hilang: 40 hari orang @ $ 200 / hari
• Kehilangan penjualan melalui gangguan: perkiraan: $ 20.000
• Kehilangan penjualan melalui inefisiensi selama bulan pertama: perkiraan: $ 20.000

Total biaya: $ 114.000

Manfaat:

• Tiga kali lipat dari kapasitas email ditembak: Perkiraan: $ 40.000 / tahun
• Kemampuan untuk mempertahankan kampanye penjualan lewat telepon: Perkiraan: $ 20.000 / tahun
• Peningkatan efisiensi dan keandalan tindak lanjut: estimasi: $ 50.000 / tahun
• Peningkatan layanan pelanggan dan retensi: Perkiraan: $ 30.000 / tahun
• Peningkatan akurasi informasi pelanggan: Perkiraan: $ 10,000 / tahun
• Lebih kemampuan untuk mengelola usaha penjualan: $ 30.000 / tahun

Jumlah Manfaat: $ 180.000 / tahun

Waktu pengembalian modal: $ 114.000 / $ 180.000 = 0,63 dari tahun = approx. 8 bulan

Tip:
Waktu pengembalian sering dikenal sebagai titik impas . Kadang-kadang ini lebih penting daripada manfaat keseluruhan proyek dapat memberikan, misalnya karena organisasi telah meminjam untuk mendanai sepotong mesin baru. Break even point dapat ditemukan grafis oleh biaya merencanakan dan pendapatan pada grafik kuantitas keluaran terhadap $. Impas terjadi pada titik dua garis silang.

Tak pelak perkiraan manfaat yang diberikan oleh sistem baru yang cukup subjektif. Meskipun demikian, Direktur Penjualan adalah sangat mungkin untuk memperkenalkan itu, mengingat waktu pengembalian pendek.

Kekurangan dari Analisis Biaya-Manfaat

Analisis Cost-Benefit berjuang sebagai pendekatan di mana proyek memiliki arus kas yang masuk selama beberapa periode waktu, terutama di mana pengembalian bervariasi dari periode ke periode. Dalam kasus ini, gunakan Net Present Value   (NPV) dan Internal Rate of Return (IRR) perhitungan sama untuk mengevaluasi proyek, daripada menggunakan Analisis Cost-Benefit. (Ini juga memiliki keuntungan dari membawa "nilai waktu dari uang" ke dalam perhitungan.)

Juga, pendapatan yang akan dihasilkan oleh proyek bisa sangat sulit untuk memprediksi, dan nilai bahwa orang-orang tempat di manfaat tak berwujud bisa sangat subjektif. Hal ini sering dapat membuat penilaian kemungkinan pendapatan tidak dapat diandalkan (ini adalah cacat dalam banyak pendekatan untuk evaluasi keuangan). Jadi, seberapa realistis dan obyektif adalah nilai-nilai manfaat yang digunakan?

Poin Penting :

Biaya / Manfaat Analisis adalah alat yang kuat, banyak digunakan dan relatif mudah untuk memutuskan apakah akan membuat perubahan.

Untuk menggunakan alat ini, terlebih dahulu bekerja seberapa banyak perubahan akan biaya untuk membuat. Kemudian menghitung manfaat yang Anda akan dari itu.

Dimana biaya atau manfaat dibayar atau diterima dari waktu ke waktu, bekerja di luar waktu yang dibutuhkan untuk manfaat untuk membayar biaya.

Biaya / Manfaat Analisis dapat dilakukan dengan menggunakan hanya biaya finansial dan keuntungan finansial. Anda mungkin, bagaimanapun, memutuskan untuk memasukkan barang-barang berwujud dalam analisis. Ketika Anda harus memperkirakan nilai untuk ini, ini pasti membawa unsur subjektivitas dalam proses.

Anda dapat melakukan Analisis Cost-Benefit hanya menggunakan biaya finansial dan manfaat. Namun, Anda mungkin memutuskan untuk memasukkan barang-barang berwujud dalam analisis. Ketika Anda harus memperkirakan nilai untuk item ini, ini pasti membawa lebih subjektivitas ke dalam proses.

Home |Bab Sebelumnya| Menu| Bab Selanjutnya