Essential Skills for an Excellent Career: 5.4 Cash Flow Forecasting / Peramalan Arus Kas

Pengujian Viabilitas Keputusan Keuangan

Kapan uang akan datang dengan cara Anda?

Sebagai individu, kita sering dapat "mengatasi" jika kita kehabisan uang tunai dalam satu bulan - kita cepat mengatur pinjaman bank atau rekening koran, atau menempatkan pembelian pada kartu kredit.

Bisnis sering berjuang untuk melakukan hal yang sama, sebagian karena jumlah uang yang terlibat biasanya jauh lebih besar, dan sebagian karena hal ini sering sulit untuk mengumpulkan banyak uang dengan cepat.

Kas adalah darah dari kebanyakan bisnis. Ini adalah uang yang Anda memiliki akses mudah ke, dan yang Anda gunakan untuk membayar staf, otoritas pajak, dan pemasok. Jika bisnis Anda tidak memiliki cukup uang untuk membayar orang-orang ini, mungkin gagal hanya dalam beberapa hari.

Untuk menjaga bisnis Anda sehat, Anda perlu memahami berapa banyak uang tunai akan datang ke dalamnya, dan memastikan bahwa pengeluaran Anda yang nyaman lebih rendah dari ini incomings tunai. Perkiraan arus kas (juga dikenal sebagai proyeksi) membantu Anda melakukan hal ini. Mereka membantu Anda membuat keputusan tentang masa depan bisnis Anda, dan secara proaktif mengatur keuangan, hal ini diperlukan.

Pada artikel ini, kita akan melihat bagaimana untuk meramalkan arus kas menggunakan spreadsheet.

Catatan:
Artikel ini dimaksudkan untuk membantu manajer non-keuangan dapat memahami perkiraan arus kas. Di mana Anda mengandalkan pada perkiraan arus kas untuk tujuan bisnis, memastikan bahwa mereka disusun oleh para profesional keuangan yang memenuhi syarat.

Tentang Perangkat tersebut

Kas bergerak masuk dan keluar dari bisnis dalam tiga cara:

Operasi (misalnya, dengan melakukan penjualan atau membeli persediaan).
Pembiayaan (misalnya, dengan mengambil pinjaman baru atau dengan membayar mereka).
Investasi (misalnya, dengan menjual atau membeli aset).

Perkiraan arus kas menunjukkan bagaimana Anda bisa mengharapkan uang tunai untuk bergerak melalui bisnis Anda dengan cara ini.

Dengan perkiraan arus kas, Anda dapat:

Model bisnis baru atau proyek untuk memeriksa bahwa itu layak.
Periksa bahwa Anda akan memiliki cukup uang untuk membayar staf Anda dan pemasok, dan menutupi biaya operasional.
Mengantisipasi kekurangan dalam kas dan baik merencanakan operasi yang sesuai atau mengatur keuangan untuk menutupi kekurangan.
Tentukan kebutuhan pinjaman Anda dan merencanakan penanaman modal.
Memantau uang karena (piutang) dan uang yang terutang (hutang), dan mengelola saham untuk membuat penggunaan terbaik dari uang tunai.
Rencana strategi investasi untuk memastikan bahwa Anda bisa mendapatkan yang terbaik-mungkin pengembalian uang lebih.

Catatan:
Arus kas prakiraan rekor uang mengalir masuk dan keluar dari bisnis Anda atau proyek selama beberapa periode waktu.

Mereka tidak akan menunjukkan pendapatan Anda melaporkan, karena hal ini dipengaruhi oleh faktor-faktor yang lebih luas seperti penyusutan (bagaimana biaya aset dialokasikan oleh akuntan) dan amortisasi (di mana pembayaran besar tersebar di beberapa periode waktu).

Untuk mempelajari dasar-dasar pelaporan keuangan, dan untuk memahami lebih lanjut tentang terminologi keuangan, baca artikel Kita pada MemahamiAccount: Dasar Keuangan untuk Manajer Non-Keuangan dan KataDigunakan Dalam Akuntansi Keuangan .

Menyiapkan Arus Kas Forecast

Langkah-langkah di bawah ini menunjukkan bagaimana untuk mengatur dan mengisi spreadsheet proyeksi.

Kita telah berdasarkan contoh pada sebuah restoran kecil yang disebut fiktif "Makan malam itu Pada Kita." Kita sudah membayangkan bahwa manajer menyewa tempat satu lantai untuk restoran. Mereka telah menginvestasikan $ 5.000 modal sendiri dalam bisnis, dan mereka juga telah menerima pinjaman bank $ 2.000 pada awal tahun kalender untuk membiayai pembelian peralatan dapur baru.

Dalam contoh kita, pada awal tahun kalender baru pemilik meluncurkan layanan baru, memberikan piring-piring makan siang untuk bisnis lokal untuk pertemuan dan acara perusahaan. Mereka membeli sebuah van untuk pengiriman tersebut, dengan tujuan menutupi biaya dalam waktu enam bulan.

Perkiraan arus Kas membantu Anda untuk membangun sebuah model cara di mana uang tunai bergerak dalam suatu proyek atau organisasi. Hal itu Anda untuk memprediksi apakah penjualan atau meramalkan pendapatan Anda untuk menutupi biaya operasi. Juga memungkinkan Anda untuk menganalisis apakah suatu proyek akan cukup menguntungkan untuk membenarkan upaya memasukkan ke dalamnya.

Perkiraan aliran kas juga dapat berguna untuk menganalisis keuangan pribadi Anda. Hal ini berguna ketika Anda akan membuat keputusan keuangan yang sulit.

Dengan melakukan perkiraan Arus Kas pada paket spreadsheet Anda dapat menyelidiki dampak dari perubahan faktor-faktor dalam ramalan. Jika Anda memiliki spreadsheet terstruktur dengan benar maka Anda akan dapat melihat, lebih atau kurang langsung, efek bahwa perubahan akan memiliki.

Biasanya struktur Prakiraan Arus Kas dengan cara yang standar. Hal ini dijelaskan di bawah. Jenis lain dari peramalan dapat dilakukan dengan spreadsheet. Cara yang baik penataan ini adalah untuk pertama menganalisis sistem yang diperkirakan dengan diagram sistem .

Diagram sistem akan menunjukkan hubungan antara faktor. Kemudian Anda dapat mengukur hubungan, dan membangun model yang didasarkan pada mereka. Struktur model akan tergantung pada sistem yang dimodelkan.

Cara Menggunakan Perangkat :

Struktur Forecast Arus Kas kita berupa sebuah tabel yang memiliki kolom untuk setiap periode (biasanya satu bulan) dalam ramalan. Baris menunjukkan gerakan kas individu seperti penjualan produk, biaya penjualan, dan biaya tertentu.

Kita buat ramalan dalam tiga tahap.

Tahap 1. Set Up Kolom Pos:

Tentukan periode waktu di mana Anda ingin menjalankan perkiraan Anda, dan panjang periode di dalamnya. Biasanya ramalan akan berjalan selama 1-2 tahun, dengan periode sebagai bulan.

Kepala kolom satu dengan judul 'Pergerakan Kas' . Lalu masukkan periode perkiraan sebagai judul kolom berikutnya.

Ini akan memberi Anda judul kolom, misalnya, Pergerakan Kas, Januari, Februari, Maret, April .. dll

Tahap 2. Set Up Row Judul:

Kita organisir baris menjadi tiga kelompok utama:

Penghasilan:
Baris ini menunjukkan pendapatan yang diharapkan selama periode tersebut. Mengatur baris terpisah untuk setiap sumber pendapatan. Contoh mungkin:

Penjualan dari ABC produk
Penjualan BCD layanan
Pendapatan investasi
Dll

Dimana biaya operasi secara langsung tergantung pada jumlah yang dijual, Anda dapat memutuskan untuk mengurangi biaya langsung dari penjualan yang dilakukan dalam kelompok baris. Dimasukkan ke dalam subtotal di bagian bawah kelompok.

Pengeluaran:
Baris ini menunjukkan semua biaya, diperinci berdasarkan jenis biaya. Contoh mungkin:

Gaji staf
Pajak upah
Kertas surat
Telepon

Mengatur subtotal di bagian bawah dari kelompok ini.

Total:
Baris berikutnya menunjukkan total pendapatan dikurangi baris total keluar-akan baris untuk bulan. Ini menunjukkan keuntungan atau kerugian bagi bulan.

Di bawah ini, dimasukkan ke dalam total berjalan. Dalam baris ini menambahkan Anda untung atau rugi untuk periode sampai total berjalan sebelumnya. Hal ini menunjukkan posisi keuangan Anda di akhir periode.

Tahap 3. Perkiraan nilai:

Sekarang Anda memiliki tabel yang ditandai dengan judul kolom dan judul baris. Selanjutnya mengisi nilai-nilai sel pada lembar kerja Anda. Cara mudah untuk melakukan ini adalah untuk mengisi di kolom pertama, dan kemudian menggunakan Isi spreadsheet 'Fungsi yang Benar' untuk menyalin nilai. Kemudian menyesuaikan nilai dalam kolom yang lain tepat.

Ketika Anda memasukkan proyeksi penjualan untuk bisnis baru, ingatlah Anda tidak akan menjual banyak sampai pelanggan Anda telah melihat menyebutkan bisnis Anda beberapa kali (sering 6 atau 7 kali). Perkiraan penjualan Anda akan jauh lebih dapat diandalkan jika dasar pendapatan lebih baik pada tahun-tahun sebelumnya, percobaan pemasaran, atau pada kualitas penelitian pasar yang baik.

Ketika Anda memasukkan nilai untuk biaya, cobalah untuk dijadikan dasar perkiraan biaya dari tahun sebelumnya. Jika hal ini tidak mungkin, dasar perkiraan Anda pada harga yang dikutip sebenarnya. Hal ini membuat perkiraan Anda serealistis mungkin.

Tahap 4. Hitung!

Pada sebagian besar paket spreadsheet yang modern ini akan terjadi secara otomatis, memberikan Anda telah menyiapkan total dengan benar seperti yang dijelaskan dalam bagian dua. Saat Anda memasuki dan mengubah nilai-nilai sel dalam spreadsheet, Anda akan melihat bahwa jumlah total periode dan berlari berubah total tepat.

Arus Kas Peramalan adalah suatu teknik yang relatif sederhana untuk memeriksa kelayakan proyek. Biaya / Manfaat Analisis adalah teknik yang baik untuk keputusan yang melibatkan jumlah uang yang relatif kecil . Dimana jumlah besar yang terlibat (misalnya, dalam transaksi pasar keuangan), evaluasi proyek dapat menjadi sebuah seni yang sangat kompleks dan canggih, yang menggunakan teknik yang lebih formal. Dasar-dasar ini dijelaskan dalam Prinsip-prinsip Corporate Finance oleh Richard Brealey dan Stewart Myers - ini adalah sesuatu dari sebuah otoritas pada subjek.

Benar peramalan arus kas sangat penting untuk menjalankan bisnis Anda berhasil. Manajemen kas miskin selalu mengarah ke masalah. Untungnya, proyeksi arus kas yang mudah dibuat - bila Anda tahu caranya.

Contoh:

Sebuah antusias rumah mobil telah memutuskan bahwa ia ingin mendirikan sebuah perusahaan motor asal menyewa. Dia telah meneliti biaya set up, dan diperkirakan jumlah minggu menyewa ia bisa menjual sepanjang tahun.

Perhatikan bahwa ia telah cukup optimis berharap untuk menjual semua minggu-minggu liburan tersedia selama musim tinggi bulan Juli dan Agustus. Ia akan membebankan harga yang sama seperti pesaingnya untuk liburan.

Dia bekerja keluar perkiraan arus kas di bawah ini:

Melihat angka-angka ini, para penggila sangat khawatir - meskipun skema bisnis yang ingin mendirikan akan kembali keuntungan kecil hanya di bawah $ 10.000 pada akhir tahun ini, ia akan hampir $ 18.000 di merah pada akhir Maret. Kecuali ia memiliki jumlah cadangan uang tunai sendiri dan siap untuk mengikat itu dalam usaha, atau dia bersedia untuk mengatur pinjaman atau fasilitas cerukan (yang akan dikenakan biaya lebih lanjut), model bisnis yang diusulkan tidak layak.

Dia hanya mungkin telah menyimpan banyak waktu, uang dan stres dengan menggunakan Prakiraan Arus Kas.

Poin Penting :

Arus Kas Prakiraan merupakan alat penting untuk menyelidiki apakah suatu proyek atau bisnis layak. Mereka memungkinkan Anda untuk bereksperimen dengan faktor-faktor berubah, untuk melihat dampak bahwa ini akan memiliki. Paket Spreadsheet adalah tak ternilai untuk peramalan arus kas.

Kita dirikan Prakiraan Arus Kas dalam tahapan sebagai berikut:

Mulai dengan judul kolom untuk waktu (biasanya bulan) selama ramalan.

Mengatur tiga kelompok utama baris:

Pendapatan baris, dengan subtotal.
Pengeluaran baris, dengan subtotal.
Periode total dan menjalankan baris total.

Memasukkan nilai dalam sel: Idealnya Anda harus melakukan ini dari data yang nyata, atau dari informasi pasar penelitian formal. Jika hal ini tidak mungkin, maka Anda akan harus menggunakan perkiraan terbaik yang dapat Anda buat.