Mengurangi risiko bisnis dan memperluas ukuran pasar
.
.
Membangun kekuatan dari keanekaragaman.
Bagi banyak orang, diversifikasi adalah tentang meningkatkan pendapatan. Hampir setiap hari, saat waktu yang baik, tampaknya ada berita tentang satu perusahaan membeli lain.
Beberapa organisasi yang paling dikenal di dunia - seperti GE, Honeywell, dan Siemens - mengoperasikan koleksi beragam bisnis di banyak industri dan di berbagai negara.
Untuk orang lain, diversifikasi adalah tentang mengurangi risiko. Investor diversifikasi portofolio mereka sehingga kerugian di satu sektor tidak akan berarti bencana keuangan. Dan salah satu alasan bahwa petani diversifikasi tanaman mereka adalah untuk memiliki waktu panen yang berbeda, yang mengurangi kemungkinan mantra cuaca buruk menghancurkan pekerjaan satu tahun.
Perusahaan menggunakan diversifikasi sebagai strategi pengurangan risiko, karena bisa membuat keuntungan perusahaan kurang rentan terhadap perubahan industri-spesifik.
Misalnya, ketika harga energi naik, kenaikan biaya barang konsumen banyak. Jika bisnis utama Anda adalah dalam transportasi / pengiriman kemudian, setelah pemikiran ini, perusahaan Anda mungkin ingin membeli sebuah perusahaan yang melayani industri minyak - ini bisa membantu untuk melindungi keuntungan Anda secara keseluruhan.
Tetapi sementara diversifikasi sebagai strategi dapat mengurangi risiko, juga dapat memperkenalkan risiko baru yang signifikan, karena dapat mengambil suatu perusahaan jauh dari yang kompetensi inti .
Artikel ini memberi Anda pemahaman tentang apa artinya diversifikasi, berbagai jenis diversifikasi, dan mengapa diversifikasi perusahaan dan investor di tempat pertama.
Apa Diversifikasi?
Dilihat dari satu perspektif, diversifikasi berarti membawa bersama-sama koleksi investasi atau unit bisnis sedemikian rupa bahwa kerugian secara keseluruhan adalah terbatas jika industri tertentu, daerah atau bisnis pengalaman masa-masa sulit.
Dilihat dari perspektif lain, diversifikasi mengacu pada perusahaan memasuki garis bisnis yang luar area bisnis di mana ia saat ini beroperasi.
Sayangnya, ini dapat berarti bahwa perusahaan bergerak ke daerah yang memiliki keahlian terbatas. Ini biasanya sebuah usaha berisiko tinggi, dan karena itu salah satu yang membutuhkan banyak perawatan.
Buruknya Diversifikasi dan Strategi Ekspansi
Perluasan dan strategi diversifikasi harus diadopsi setelah banyak penelitian dan menempatkan cukup pikiran. Tidak akan untuk ekspansi dapat menekan pertumbuhan dan tidak menarik investor. Sebuah arus kas sistem manajemen yang baik akan membantu Anda dalam pengaturan strategi pertumbuhan Anda. Setelah semua mendapatkan semua penelitian dilakukan, Anda perlu mengidentifikasi dengan siapa dan kapan Anda akan memiliki aliansi untuk mengembangkan bisnis Anda. Orang yang tepat untuk setiap pekerjaan harus disimpan di tempat untuk menghindari over ketergantungan pada Anda.
Kebenaran Tentang Diversifikasi
Jika Anda mencari "kembali pasar" dan tidak memiliki kepentingan dalam mencoba mencapai hasil lebih tinggi, dana biaya rendah indeks mungkin Anda terbaik. Jika Anda hanya rata-rata biaya dolar ke dalam satu set dana indeks saham terikat semesta yang berbeda (topi besar, topi kecil, internasional) Anda memiliki kesempatan baik untuk melakukan serta kebanyakan investor.
Dalam nada yang sama, jika Anda mematuhi alokasi aset dan "menyeimbangkan kembali strategi", sulit untuk masuk ke masalah terlalu banyak, atau mengungguli pasar ... Untuk semua orang mencari keuntungan yang lebih tinggi, diversifikasi dan alokasi aset over-rated, hanya bertanya Warren Buffet. Konsep ini dibahas lebih mendalam dalam buku terbaru saya, Metode Magnet dari Investasi (Wiley).
Kebanyakan investor berpikir bahwa diversifikasi memiliki industri yang berbeda. Anda membeli banyak saham dan selama Anda memiliki minyak, beberapa ritel, beberapa perawatan kesehatan, dll Anda akan melakukannya dengan baik. Benar? Tidak begitu cepat. Diversifikasi yang nyata melibatkan perdagangan non-berkorelasi beberapa aset. Orang sering bertanya kepada saya: "mengapa Anda perdagangan aset yang berbeda begitu banyak"? Aku akan istirahat yang turun menjadi dua jawaban:
1. Semua aset membuat satu pasar besar di pendapat saya. Rumah yang Anda beli pada tahun 2005 dibeli dengan hutang yang entah bagaimana berdampak pada neraca bank yang entah bagaimana mempengaruhi ekuitas dalam bahwa perusahaan yang berdampak ... seterusnya dan sebagainya. Ini sangat sulit untuk menemukan aset yang kinerjanya tidak entah bagaimana dipengaruhi oleh aset lain. Itulah mengapa saya cat pasar dengan sikat yang sangat luas. Bagaimana Anda bisa mengklaim menjadi ahli dalam ekuitas tanpa juga pemahaman utang? Bagaimana Anda bisa mengklaim menjadi ahli dalam emas tanpa memahami bagaimana mata uang bekerja? Menurut pendapat saya, Anda harus memahami semua pasar sebelum Anda benar-benar dapat mengklaim menjadi ahli dalam setiap pasar tunggal.
2. Jim Cramer benar: selalu ada bull market di suatu tempat. Salah satu alasan utama mengapa dana makro global melakukan dengan baik ketika dibandingkan dengan gaya dana lainnya adalah karena berlebihan diversifikasi mereka. Seorang manajer risiko yang baik dapat Yen panjang, dolar pendek, panjang berjangka Fed Fund, emas pendek, ekuitas Cina panjang dan pendek utang GM sekaligus. Anda tidak perlu lubang merpati sendiri di dunia ini.
Manajer dana yang menyebut diri "topi pertumbuhan yang besar" atau sesuatu yang serupa harfiah membuat otak saya sakit. Itu seperti mengambil bola basket dan berkata: "Saya akan menguasai menembak lemparan bebas, tapi lupa bagaimana membuat lay-up". Bagaimana kinerja Anda? Dan seberapa baik akan Anda lakukan jika Anda tidak pernah sampai ke baris?
Kami melihat ini tahun lalu. Setiap manajer ekuitas panjang hanya jatuh datar di wajah mereka karena mereka merpati bersembunyi ke dalam niche yang tidak berkinerja baik. Saya tidak peduli siapa adalah investasi - jika Anda seorang manajer teknologi topi besar dan jatuh Q 50% dana Anda sudah mati di dalam air. Anda dapat menjadi fleksibel di dunia ini.
Mengambil keuntungan dari itu.
Diversifikasi sejati berarti belajar SEMUA pasar dan TRADING setidaknya berkorelasi sedikit saja non-pasar. Itu diversifikasi benar.
Definisi diversifikasi investasi!
Diversifikasi investasi pada dasarnya adalah sebuah metode pengobatan risiko, yang bisa terjadi jika Anda berinvestasi di satu tempat, dan ketika datang untuk saham investasi untuk pemula, tidak ada yang lebih penting untuk menghilangkan risiko. Ini juga merupakan teknologi yang dapat memastikan bahwa Anda tidak menaruh semua investasi Anda dalam ekuitas dan berinvestasi dengan bijak untuk masa depan. Anda dapat memiliki serangkaian investasi dalam portofolio Anda.
Kita dapat mempertimbangkan diversifikasi investasi yang akan berguna dalam konteks ini, misalkan Anda telah berinvestasi dalam portofolio perusahaan dari risiko, tetapi jika Anda tidak memiliki portofolio investasi di perusahaan lain.
Ada dua jenis diversifikasi. Salah satunya adalah diversifikasi horisontal, yang berarti Anda menaruh beberapa bentuk investasi melalui berbagai cara. Sebagai contoh, Anda berinvestasi dalam saham dari berbagai cabang perusahaan.
Keuntungannya adalah bahwa hal itu mudah untuk mempertahankan dan menjaga kontrol investasi di beberapa perusahaan, namun tidak meningkatkan risiko perusahaan dan seluruh investasi mereka akan sia-sia.
Diversifikasi vertikal berarti investasi di beberapa perusahaan dengan metode seperti saham, obligasi, dll atau diversifikasi cabang-cabang yang dekat dengan perusahaan yang sama. Namun, memperluas ruang lingkup investasi, semakin Anda akan dilindungi dalam suatu ekonomi pasar yang berkembang dan kecelakaan. Sulit untuk mempertahankan dan Anda dapat menyewa pengacara untuk memegang investasi untuk Anda, tapi worth it.
Capture diversification adalah bahwa investasi kurang dari investasi yang membayar lebih, tapi pasti akan diminimalkan.
Jika Anda ingin menyimpan untuk masa depan dan tidak dapat menanggung risiko dari opsi ini adalah pilihan nomor satu untuk Anda. Meskipun laba atas investasi akan lebih rendah, tapi risiko akan minimal dan karena Anda tidak bisa mengambil risiko, harus mendiversifikasikan investasi mereka.